Блог им. SalgariInvestorpobeditel |❗️❗Novabev group. Есть ли возможность выплатить на дивиденды >100% прибыли?

❗️❗Novabev group. Есть ли возможность выплатить на дивиденды >100% прибыли?

📊Результаты за 2024 год:

▪️Выручка выросла на 15,9% до 135,5 млрд руб.

▪️EBITDA — 18,7 млрд руб. (сопоставимо с предыдущим годом)

▪️Чистая прибыль* ожидаемо снизилась до 4,6 млрд руб.

*Рост стоимости обслуживания долга и переоценка налоговых обязательств внесли отрицательный вклад в чистую прибыль.

✅Скорректированная чистая прибыль (очищенная от разовых статей) ≈ 5,9 млрд рублей.

💡Основной драйвер роста акций — сеть магазинов «ВинЛаб»

▫️Выручка +27,5% г/г (данный сегмент занимает почти 50% от общей выручки)

▫️LFL-продажи +11% г/г

▫️Ср. чек + 14,6% г/г

▫️Трафик +11,2% г/г

▫️Кол-во магазинов +23% (общее кол-во = 2041)

💰Дивиденды и будут ли они больше 100% прибыли — это вопрос, волнующий многих инвесторов!

Напомню, что компания в последние 2 года выплачивала более 100% прибыли на дивиденды и в этот раз такой сценарий может повториться по двум причинам:

✅Крепкий баланс NFD/EBITDA IAS 17 (без арендных обязательств) = 0,9. Компания скопила рекордные 22,5 млрд рублей денежных средств и эквивалентов.



( Читать дальше )

Блог им. SalgariInvestorpobeditel |🍷 Новабев (Белуга). Безумие в АКЦИЯХ и отчет за полугодие❗️

🍷 Новабев (Белуга). Безумие в АКЦИЯХ и отчет за полугодие❗️ 

Что это было? Падение акций на 85%😱 Вчера подробно разобрали ситуацию в голосовом, сегодня кратко про основную суть вопроса, а затем к отчету

💡Компания Новабев (Белуга) провела «недосплит», то ли «недодопку», а если простыми словами, то увеличила количество акций, но при этом подарила дополнительные 7 акций каждому инвестору, чтобы не размывать доли.

❗️❗️То есть, цена акций должна была упасть в 8 раз (1 акция + 7 подарочных), так как для инвестора ничего не поменялось в плане доли в компании.

Цена закрытия перед остановкой торгов — 4680 рублей за одну акцию. Должно было стать 4680/8 = 585 рублей за одну акцию

✔️В итоге падение должно было составить еще больше (более 85%) и инвесторы пока только выиграли, так как капитализация компании увеличилась.

🤷🏻‍♂️Да, есть налог на материальную выгоду, но при этом можно продать и сразу откупить акции и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу по другим позициям. А также налог на мат. выгоду составит 210 рублей с 1 акции, которую Вы держали до «недосплита» — «недодопки», но при этом пока есть выгода от роста капитализации — 970 рублей.



( Читать дальше )

Блог им. SalgariInvestorpobeditel |❗️Белуга распределяет 100% от ЧП на дивиденды, сколько это может продолжаться?❗️

❗️Белуга распределяет 100% от ЧП на дивиденды, сколько это может продолжаться?❗️

Белуга распределяет 100% от ЧП на дивиденды, сколько это может продолжаться? (еще и о «махинации» от компании в конце расскажу)

Рассмотрим сокращенные финансовые результаты НоваБев групп (Белуга) за 9 месяцев 2023г (полноценного отчета нет, так как компания полноценно по МСФО отчитывается в основном по полугодиям).

▪️Выручка за 9м 2023г выросла на 17% относительно аналогичного периода прошлого года и составила 77,7 млрд рублей
▪️EBITDA выросла всего лишь на 6% до 12,7 млрд рублей
▪️На операционном уровне заработали столько же, как и в аналогичном периоде прошлого года, 8,8 млрд рублей
▪️Чистая прибыль выросла на 1% до 5,3 млрд рублей. Прибыль на акцию за 9 месяцев составила 455,4 рублей.

С первого взгляда может показаться, что результаты «так себе», но если учитывать, что сравнение идет с очень удачным 2022 годом (уход зарубежных игроков), то результаты уже из разряда «так себе» переходят в «даже очень неплохо». Плюс, если посмотреть динамику от квартала к кварталу, то там все отлично.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн